Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να διαχειρίζονται ένα μόνο άτομο, ενώ τα ιδιωτικά κεφάλαια περιλαμβάνουν γενικά ομάδες.
Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων ομαδοποιούνται κάτω από την εναλλακτική επενδυτική ομπρέλα, υπάρχουν σημαντικές διαφορές στον τρόπο λειτουργίας τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου χρησιμοποιούν επενδυτικές στρατηγικές - συχνά για να κερδίζουν γρήγορα κέρδη - σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι διαπραγματευτές. Επενδύουν κεφάλαια σε επιχειρήσεις στον ιδιωτικό τομέα. Τα ιδιωτικά ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνται επίσης για να φέρουν εταιρείες που κάποτε εμπορεύονταν στο δημόσιο χρηματιστήριο στον ιδιωτικό τομέα, όπου οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν λιγότερους ελέγχους από τους δημόσιους επενδυτές.
Στρατηγική
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου διευθύνονται από τους εμπόρους της αγοράς. Αυτοί οι επαγγελματίες επενδύσεων κινούνται μέσα και έξω από τις χρηματοπιστωτικές αξίες που αναζητούν τα καλύτερα δυνατά κέρδη. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου αναλαμβάνουν υψηλό κίνδυνο στις χρηματοπιστωτικές αγορές για να δημιουργήσουν υψηλά κέρδη. Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων επενδύουν σε επιχειρήσεις είτε αγοράζοντάς τους ολοκληρωτικά είτε αποκτώντας επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία. Συχνά, οι επιχειρήσεις στις οποίες επενδύουν εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων προβληματίζονται και οι επενδυτές επιδιώκουν να βελτιώσουν τις επιδόσεις χρησιμοποιώντας τη δική τους εμπειρογνωμοσύνη. Τελικά, οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αναζητούν μια στρατηγική εξόδου μέσω της οποίας πωλούν επενδύσεις σε στρατηγικές εταιρείες ή ακολουθούν μια αρχική δημόσια προσφορά.
Αμοιβές
Πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση της 2008, τόσο οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών όσο και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποίησαν παρόμοιες δομές αμοιβών - χρεώνοντας τους επενδυτές 2 τοις εκατό των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων και ποσοστό 20 για τις επιδόσεις. Και οι δύο ομάδες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ήταν πρόθυμες να προβούν σε ορισμένους συμβιβασμούς μετά την ύφεση, όταν επήλθαν επιδόσεις στις επενδύσεις. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών άρχισαν να κατευθύνουν κατά μέσο όρο το 83 τοις εκατό των τελών συναλλαγής που έλαβαν από τις εταιρείες χαρτοφυλακίου στους επενδυτές, κάποιες 13 τοις εκατό καλύτερα από τις ημέρες πριν από την κρίση, σύμφωνα με ένα άρθρο του 2011 στην ιστοσελίδα του The Economist. Στο 2008, στο ύψος της χρηματοπιστωτικής κρίσης, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μείωσαν τα τέλη 1 τοις εκατό και 5 τοις εκατό για τη διαχείριση και την απόδοση, αντίστοιχα, σύμφωνα με ένα άρθρο 2008 στην ιστοσελίδα του Bloomberg.
Ρευστότητα
Η ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ικανότητα του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων να έχει πρόσβαση σε μετρητά. Ενώ τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου θεωρούνται και τα δύο λιγότερο ρευστά από τα παραδοσιακά επενδυτικά οχήματα, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια είναι το λιγότερο υγρό από τα δύο, σύμφωνα με τα συμπεράσματα του Συμβουλευτικού Συμβουλίου για τα Πρότυπα Παροχής Ευθύνης και Σύνταξης Συντάξεων στο 2011. Επιπλέον, η τρέχουσα αξία των περιουσιακών στοιχείων είναι πιο δύσκολο να εκτιμηθεί σε ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών μετοχών έναντι ενός αντισταθμιστικού κεφαλαίου λόγω της φύσης των περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.
Επιστρέφει
Ανταλλάσσοντας τα τέλη που είναι υψηλότερα από τα τέλη που χρεώνουν οι παραδοσιακοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, οι εναλλακτικοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να αποδώσουν κέρδη τα οποία αποδίδουν εκείνα που παραδίδονται αλλού Ωστόσο, στους πρώτους 11 μήνες της 2012, οι μέσες αποδόσεις των hedge funds είναι λίγο κάτω από το 5 τοις εκατό σε σύγκριση με το 12 τοις εκατό που παρέχεται από ευρύτερους δείκτες της αγοράς, σύμφωνα με ένα άρθρο του 2012 στην ιστοσελίδα του Reuters. Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012, οι αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων παρουσίασαν ομοίως χαμηλότερες επιδόσεις από τις ευρύτερες αγορές, δημιουργώντας κέρδη λίγο πάνω από το ποσοστό 5 έναντι σχεδόν ποσοστού 13 τοις εκατό των εσόδων που παράγεται από τον δείκτη S & P 500, βάσει στοιχείων που έδωσε ο σύμβουλος επενδύσεων Cambridge Associates που αναφέρεται σε άρθρο 2012 την ιστοσελίδα για τις συντάξεις και τις επενδύσεις.
