Ποιος είναι κάτοχος και εκδότης ομολόγων;
Η επένδυση μπορεί να σας βοηθήσει να οικοδομήσετε πλούτο, να χρηματοδοτήσετε ένα ταμείο κολλεγίων για τα παιδιά σας ή να παραγγείλετε το ωάριο φωλιά σας. Ένα ομόλογο είναι μια επένδυση που λειτουργεί σαν δάνειο. Εσείς, ως κάτοχος ομολόγων, στην πραγματικότητα γίνετε τράπεζα, δανείζοντας χρήματα για τη δημιουργία εσόδων από τόκους. Όταν το ομόλογο φτάσει στο τέλος του, ή η ωριμότητα, θα πάρετε πίσω την επένδυσή σας. Οι εκδότες ομολόγων - οι δανειολήπτες - περιλαμβάνουν τις επιχειρήσεις, τα σχολικά συμβούλια, τους δήμους και τον θείο Σαμ.
Τα ομόλογα έχουν πλεονεκτήματα έναντι άλλων τύπων επενδύσεων, αλλά υπάρχουν πιθανές παγίδες. Είναι καλύτερο να εξετάσετε όλες τις πτυχές των ομολόγων για να προστατεύσετε τον εαυτό σας και να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας.
Άκρο
Οι εκδότες ομολόγων είναι εκείνοι που δανείζονται τα κεφάλαια, ενώ οι κάτοχοι των ομολόγων είναι αυτοί που δανείζουν τα χρήματα.
Προτιμώμενη θεραπεία
Μπορείτε να εκτιμήσετε τα οφέλη των ομολόγων, συγκρίνοντάςτάς τα με τα αποθέματα, τα οποία σας κάνουν συνιδιοκτήτη μιας εταιρείας και ενδεχομένως συμμετέχετε στα κέρδη της. Ωστόσο, η επένδυση των μετοχών έχει σημαντικές συνέπειες. Επειδή τα ομόλογα είναι δάνεια, οι εκδότες έχουν νομική υποχρέωση να πληρώνουν τόκους και να επιστρέφουν τα δάνειά τους. Ως εκ τούτου, είναι χρεωμένες στους επενδυτές ομολόγων τους.
Μια εταιρεία δεν οφείλει εισόδημα στους μετόχους εκτός αν δηλώνει μερίσματα, κάτι που δεν απαιτείται. Αν η εταιρεία ρευστοποιήσει ή πουλήσει την περιουσία της, οι κάτοχοι ομολόγων παίρνουν τα χρήματά τους πριν από τους μετόχους.
Πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος προπληρωμής
Τα ομόλογα δεν εγγυώνται ότι θα παράγουν εισόδημα. Παρόλο που οι εκδότες έχουν υποχρέωση να σας πληρώσουν, δεν σημαίνει ότι θα το κάνουν ή όχι. Αυτό είναι γνωστό ως πιστωτικός κίνδυνος. Μπορεί να κρατήσει πίσω το κεφάλι της όταν η επιχείρηση πηγαίνει νότια σε μια φτωχή οικονομία ή επειδή έχει κακοδιαχείριση. Ακόμη και ορισμένες κυβερνήσεις, οι οποίες μπορούν να φορολογήσουν, δεν είναι άνοσοι από την αθέτηση υποχρεώσεων.
Μπορείτε να αποφύγετε μια κακή επιλογή και μια πιθανή παγίδα, ελέγχοντας την πιστοληπτική αξιολόγηση του εκδότη ομολόγων από πρακτορεία όπως η Moody's ή η Standard & Poor's. Επιπλέον, ο εκδότης ομολογιών θα μπορούσε να εξοφλήσει το δάνειο πριν από την ημερομηνία λήξης. Η προπληρωμή είναι καλή για τον εκδότη, αλλά όχι για εσάς, επειδή χάνετε το ενδιαφέρον και συνεπώς το ρεύμα χρημάτων.
Φορολογικά θέματα
Γενικά οφείλετε φόρους επί των τόκων που λαμβάνετε από ομόλογα. Ωστόσο, για τους τόκους επί ομολόγων που εκδίδονται από κρατικές ή τοπικές κυβερνήσεις, αποφεύγετε τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος. Οι τόκοι των ομολόγων του Δημοσίου, οι οποίοι προέρχονται από τον θείο Σαμ, απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος, αλλά όχι από ομοσπονδιακούς φόρους. Τα ομόλογα με απαλλαγή από φόρους συνήθως πληρώνουν χαμηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, ορισμένα ομόλογα απαλλαγμένα από τον φόρο μπορούν να φέρουν περισσότερη αγοραστική δύναμη από τα φορολογητέα, επειδή δεν παραγκωνίζετε τους καρπούς της επένδυσής σας στην κυβέρνηση.
Ομολογιακές αξίες
Τα υψηλά επιτόκια είναι ο φίλος σας όταν αναζητάτε περισσότερα έσοδα, αλλά τα ίδια επιτόκια κλονίζουν την αύξηση της αξίας του ομολόγου σας. Το δάνειό σας διατίθεται στην αξία σήμερα ή στην παρούσα αξία των πληρωμών που υποσχεθείτε στο μέλλον. Η ονομαστική αξία του ομόλογου, ή τι δανείζετε, είναι προεξοφλημένη από το επιτόκιο, επειδή δεν παίρνετε τις πληρωμές σήμερα.
Εάν τα επιτόκια αυξάνονται, πιθανότατα να διατηρήσετε το δεσμό σας. Διαφορετικά, χάνετε το ενδιαφέρον και θα χάνατε χρήματα από την πώληση. Όταν τα ποσοστά μεταναστεύουν νότια, μπορείτε να εκφορτώσετε το δεσμό σας και να πάρετε ένα απροσδόκητο. Ωστόσο, αν επανεπενδύσετε, θα πληρώσετε περισσότερα και θα έχετε μικρότερο ενδιαφέρον.
