Μονάδα Επενδύσεων Επενδυτών Μονάδας Αμοιβαίο κεφάλαιο
Τα επενδυτικά καταστήματα μονάδων βρίσκονται στην ίδια επενδυτική οικογένεια με τα αμοιβαία κεφάλαια. Και οι δύο τύποι επενδύσεων συγκεντρώνουν χρήματα από διάφορους αγοραστές και χρησιμοποιούν αυτά τα χρήματα συλλογικά για να αγοράσουν τίτλους, όπως μετοχές ή ομόλογα. Η κύρια διαφορά μεταξύ των δύο τύπων επενδύσεων έγκειται στο τι συμβαίνει μετά την κατασκευή του χαρτοφυλακίου.
Μονάδα εμπιστοσύνης επενδυτικών μονάδων
Οι μεριδιούχες εταιρείες επενδύσεων αποδίδουν το όνομά τους από τον τρόπο με τον οποίο είναι δομημένες. Όταν επενδύετε σε ένα UIT, αγοράζετε μονάδες και όχι μετοχές, όπως θα κάνατε με αμοιβαίο κεφάλαιο. Στη συνέχεια, το UIT λαμβάνει τα χρήματα που αντλεί από τους επενδυτές και αγοράζει τίτλους.
Μπορείτε να αγοράσετε είτε ένα UIT μετοχικού κεφαλαίου είτε ένα UIT ομολόγων. Ιστορικά, τα UITs ήταν επενδύσεις σε ομόλογα, αλλά τα περιουσιακά στοιχεία σε μετοχικά UIT υπερβαίνουν τώρα τα στοιχεία ενεργητικού σε UIT ομολόγων. Κάθε μεριδιούχος κατέχει ένα ορισμένο ποσοστό του UIT. Καθώς οι επενδύσεις στο UIT ανεβαίνουν και κατεβαίνουν σε αξία, το ίδιο συμβαίνει και με τις τιμές κάθε μονάδας.
Συνήθως, τα UIT προσφέρονται μόνο σε ένα χρονικό σημείο. Μόλις αυξηθούν τα χρήματα, τα UITs κλείνουν γενικά. Επιπλέον, τα χαρτοφυλάκια που αγοράζονται από διαχειριστές του UIT είναι συνήθως στατικά. Αυτό σημαίνει ότι μόλις αγοράσετε ένα UIT, είστε ιδιοκτήτης των ίδιων επενδύσεων έως ότου το UIT φτάσει σε μια καθορισμένη ημερομηνία λήξης ή αλλιώς θα διαλυθεί.
Δομή αμοιβαίου κεφαλαίου
Σε αντίθεση με τα UITs, τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρονται συνεχώς. Κάθε ημέρα που η αγορά είναι ανοιχτή, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αν και τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων διατίθενται μόνο μία φορά την ημέρα. Αν θέλετε να πουλήσετε τις μετοχές σας, μπορείτε να τις πουλήσετε κάθε μέρα.
Όταν επενδύετε, τα χρήματά σας πηγαίνουν στο ταμείο και εκδίδονται μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ένα ποσοστό συμμετοχής στο συνολικό ταμείο. Τα αμοιβαία κεφάλαια συνήθως διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι οι τίτλοι στο πλαίσιο του ταμείου αγοράζονται και πωλούνται τακτικά. Εκτός από σπάνιες περιπτώσεις, τα χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων αλλάζουν διαρκώς.
Πώς διαφοροποιούνται τα Αμοιβαία Κεφάλαια και τα UIT
Τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα UIT προορίζονται να είναι μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ωστόσο, τα περισσότερα UITs έχουν ημερομηνία λήξης ή λήξης, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια συνήθως υφίστανται για πάντα.
Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι πιο ρευστά από τα UITs, καθώς μπορείτε πάντα να πουλάτε τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων πίσω στην εκδότρια εταιρεία. Ορισμένες εταιρείες UIT μπορούν να ικανοποιούν τις αιτήσεις εξαργύρωσης, αλλά ίσως χρειαστεί να βρείτε άλλους επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν τις μονάδες σας από εσάς σε περίπτωση που θέλετε να ρευστοποιήσετε.
Τα UIT συχνά επενδύουν θεματικά, με στατικά χαρτοφυλάκια να στηρίζουν αυτή τη επενδυτική διατριβή. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πιο πιθανό να διαχειρίζονται ενεργά, με τους επαγγελματίες επενδύσεων να αναζητούν πάντα ευκαιρίες.
