Οι ιδιώτες επενδυτές κεφαλαίου μπορούν να κάνουν εξαιρετικές αποδόσεις ή να χάσουν μεγάλες επενδύσεις.
Η ιδιωτική επένδυση σε μετοχές είναι μια επένδυση σε μια εταιρεία που είναι είτε ιδιωτική, είτε ιδιωτική μέσω εξαγοράς και αναδιοργανώνεται. Οι μικρότεροι επενδυτές έχουν τρεις τρόπους συμμετοχής σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια: Μπορούν να επενδύσουν σε μια ιδιωτική ή ιδιωτική εταιρεία ως μέλη της ομάδας φίλων και οικογενειών. Μπορούν επίσης να αγοράζουν μετοχές σε ιδιωτική ιδιωτική επιχείρηση κεφαλαίου ή να αγοράζουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια που επενδύει σε ιδιωτικές κεφαλαιουχικές εταιρείες.
Startups
Εάν γνωρίζετε κάποιον που προσπαθεί να ξεκινήσει μια επιχείρηση, είναι καλός χρόνος να επενδύσετε εάν είστε μικρός επενδυτής. Μπορείτε ακόμη να εκτελέσετε εργασία σε αντάλλαγμα για μετοχές στην εταιρεία. αυτό ονομάζεται "equity ιδρώτα". Οι περισσότεροι νεοεμφανιζόμενοι παίρνουν τη χρηματοδότηση τους από τους ιδρυτές και τους φίλους και τα μέλη της οικογένειάς τους. Οι επενδύσεις αυτές μπορεί να κυμαίνονται από μερικές χιλιάδες δολάρια έως εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια, ανάλογα με τους διαθέσιμους πόρους. Ωστόσο, αυτοί οι πρώτοι επενδυτές θα έχουν το ποσοστό της ιδιοκτησίας τους στην εταιρεία αραιωμένο όταν ένας επενδυτής αγγέλου ή εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων εισέρχεται.
Ιδιωτικές κεφαλαιουχικές εταιρείες
Υπάρχουν δύο είδη εταιρειών ιδιωτικού κεφαλαίου: τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Κεφαλαίων επενδύουν σε νεοσύστατες εταιρείες με στόχο την οικοδόμηση τους και είτε να τα πωλούν σε μεγαλύτερες εταιρείες είτε να τα δημοσιοποιούν. Οι εταιρείες buyout, οι οποίες ονομάζονται επίσης εταιρικοί επιδρομείς, αναλαμβάνουν τις υπάρχουσες δημόσιες και ιδιωτικές εταιρείες χρησιμοποιώντας στρατηγικές εξαγοράς με μόχλευση. Οι επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων γενικά επενδύουν σε εταιρείες που έχουν ήδη ξεκινήσει χρησιμοποιώντας χρηματικά κεφάλαια από φίλους και οικογενειακούς ή αγγέλους επενδυτές. Οι εταιρικοί επιδρομείς εκποιούν τα περιουσιακά στοιχεία και ορισμένα τμήματα των εταιρειών που αποκτούν, συγκεντρώνοντας έτσι χρήματα για να εξοφλήσουν τα δάνεια γέφυρας που χρηματοδότησαν τις εξαγορές. Μετά την αναδιάρθρωση, τι έχει απομείνει από την εταιρεία, είτε την πωλούν σε μια μεγαλύτερη εταιρεία είτε τη δημοσιοποιούν.
Ένας μικρός επενδυτής έχει ελάχιστες πιθανότητες να εμπλακεί σε έναν από αυτούς τους τύπους επιχειρήσεων, αλλά πολλές από αυτές είναι δημόσιες εταιρείες όπως η KKR & Co. (σύμβολο KKR), η Leucadia National Corp. (σύμβολο LUK) και ο όμιλος Blackstone (σύμβολο BX) - τα γνωστά ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια με αποθέματα που διαπραγματεύονται στη δημόσια αγορά.
περιορισμοί
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ανησυχεί ότι οι μικροί επενδυτές δεν έχουν την εμπειρία να αξιολογήσουν τις επενδύσεις σε νεοσύστατες εταιρείες και δεν είναι οικονομικά σε θέση να κρατήσουν αυτές τις μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις για αρκετό καιρό για να δουν απόδοση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο περιορίζουν τους μη διαπιστευμένους ιδιώτες επενδυτές στην 35 σε οποιαδήποτε επιχείρηση και αυτοί οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές πρέπει να αποδείξουν στενές σχέσεις με την εταιρεία πρωτίστως ως συγγενείς ιδρυτών ή ως ανώτεροι υπάλληλοι. Εάν λοιπόν θέλετε να επενδύσετε σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και δεν έχετε τις συνδέσεις με μια ελπιδοφόρα εκκίνηση, εξετάστε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε ιδιωτικές κεφαλαιουχικές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο δημόσιο ή να αγοράσετε ένα ETF, όπως το ETF PowerShares Global Listed Private Equity (σύμβολο PSP) τουλάχιστον το 90 τοις εκατό του χαρτοφυλακίου της σε μετοχές εταιρειών ιδιωτικών συμμετοχών.
Διαπιστευμένοι επενδυτές
Για να θεωρήσετε ως διαπιστευμένο επενδυτή, πρέπει να εμφανίσετε εισόδημα $ 200,000 σε κάθε ένα από τα δύο προηγούμενα έτη πριν πραγματοποιηθεί η επένδυση και να έχετε εύλογες προσδοκίες να κάνετε τουλάχιστον το ποσό αυτό στο μέλλον. Αν είστε παντρεμένοι, εσείς και ο / η σύζυγός σας πρέπει να εμφανίζεται το συνδυασμένο εισόδημα $ 300,000 ετησίως. Εάν έχετε καθαρή αξία που υπερβαίνει τα $ 1 εκατομμύρια, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται η αξία του σπιτιού σας, μπορείτε επίσης να πληρείτε τις προϋποθέσεις. Ορισμένοι επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις επειδή θεωρούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ότι είναι αρκετά οικονομικά καταλαβαίνω για να πραγματοποιήσουν τέτοιες επενδύσεις. Οι επενδυτές Angel πρέπει πρώτα να θεωρηθούν ως διαπιστευμένοι επενδυτές εάν θέλουν να συμμετάσχουν σε ένα επενδυτικό όμιλο αγγέλου.
