Τα επενδυτικά καταστήματα μονάδων διαφέρουν πολύ από τα αμοιβαία κεφάλαια.
Οι μονάδες επενδύσεων μεριδίων (UIT) και τα αμοιβαία κεφάλαια μοιάζουν με δίδυμες επενδύσεις, αλλά όπως τα δίδυμα είναι πολύ διαφορετικές, παρά τις ομοιότητες των επιφανειών τους. Τα UIT αντικατοπτρίζουν μια συγκεκριμένη επενδυτική φιλοσοφία και έναν δηλωμένο σκοπό, όπως το αφορολόγητο εισόδημα ή την ανατίμηση των τιμών μέσα από μια συγκεκριμένη στρατηγική επιλογής μετοχών. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι συνήθως λιγότερο εξειδικευμένο, αν και μπορεί επίσης να αντιπροσωπεύει συγκεκριμένες επενδύσεις στον τομέα της αγοράς.
Χαρτοφυλάκιο
Και τα δύο UIT και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι χαρτοφυλάκια τίτλων. Μπορούν να περιέχουν δεσμούς ή αποθέματα ή συνδυασμούς και των δύο. Όπου διαφέρουν είναι η ενεργή διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Το χαρτοφυλάκιο σε ένα UIT παραμένει το ίδιο με την πάροδο του χρόνου, εκτός εάν υπάρχει συγχώνευση ή πιθανότητα αθέτησης σε έναν από τους τίτλους. Αν αγοράσετε ένα UIT, θα γνωρίζετε πάντα τι κατέχετε.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα ενεργά διαπραγματεύσιμο χαρτοφυλάκιο το οποίο μπορεί να αλλάξει εντελώς κατά τη διάρκεια της κατοχής του. Είναι παρόμοιο με το γεγονός ότι ένας επαγγελματίας διαχειριστής χαρτοφυλακίου διαπραγματεύεται ενεργά το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Η ενεργή διαχείριση δεν είναι απαραιτήτως καλύτερη.
Τα UIT γενικά περιέχουν σχετικά ασφαλείς επενδύσεις, όπως ομόλογα, προνομιούχες μετοχές ή μετοχές με μπλε chip και δεν χρειάζονται πολύ ενεργό διαχείριση. Τα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να περιέχουν ένα μείγμα επενδυτικών κινδύνων που απαιτούν συνεχή παρακολούθηση.
Σταθερή ωριμότητα
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι συνεχής επένδυση, ενώ ένα UIT έχει συγκεκριμένη λήξη με την οποία θα λάβετε την αξία εκκαθάρισης στην περίπτωση μετοχών ή την επιστροφή του κεφαλαίου εάν το UIT επενδύεται σε ομόλογα. Ο χρόνος μέχρι τη λήξη μπορεί να κυμανθεί από ένα έτος έως το 20 ή περισσότερα έτη και υπάρχει ημερομηνία έναρξης, η οποία σηματοδοτεί την ημερομηνία αγοράς των αξιών του χαρτοφυλακίου. Αυτό κάνει να διαπιστώνεται αν υπάρχουν κέρδη ή απώλειες πολύ πιο εύκολα με ένα UIT παρά με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, επειδή οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζουν και πωλούν συνεχώς τους τίτλους στο χαρτοφυλάκιο.
Ρευστότητα
Μπορείτε να πουλήσετε ένα UIT εξίσου εύκολα όπως μπορείτε να πουλήσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Μπορεί ακόμη και να διαπιστώσετε ότι υπάρχουν λιγότερα ή μικρότερα τέλη διαχείρισης και συναλλαγής και λιγότερη καθυστέρηση στη διευθέτηση των πωλήσεών σας που σχετίζονται με UIT από κάποια αμοιβαία κεφάλαια, αν και θα πρέπει πάντα να ελέγχετε τους όρους κάθε συγκεκριμένης επένδυσης που εξετάζετε. Και τα δύο UIT και τα αμοιβαία κεφάλαια βαθμολογούνται ως προς την ποιότητα της πίστωσης και όσο υψηλότερη είναι η βαθμολογία, τόσο καλύτερη είναι η αξία του μέσου στην αγορά τίτλων, γεγονός που αυξάνει την ευκολία πώλησης της επένδυσής σας με τιμή αγοράς.
Κρίσεις
Εξετάστε την ποιότητα, τα τέλη και τις επιδόσεις οποιασδήποτε συσκευασμένης επένδυσης που εξετάζετε. Είναι ευκολότερο να γνωρίζετε τι αγοράζετε με ένα UIT, επειδή το χαρτοφυλάκιο σπάνια αλλάζει. Τα έξοδα διαχείρισης και συναλλαγής μπορούν να μειώσουν το εισόδημα και τα κέρδη σας από την επένδυσή σας σε ένα πακέτο αμοιβαίων κεφαλαίων, οπότε είναι σημαντικό να κάνετε ερωτήσεις σχετικά με τα τέλη προτού επενδύσετε. Τέλος, μην ξεχνάτε ποτέ τις επενδύσεις σας. Παρόλο που δημιουργούνται και διαχειρίζονται επαγγελματικά, τα UIT και τα αμοιβαία κεφάλαια υπόκεινται στις οικονομικές δυνάμεις και τις δυνάμεις της αγοράς και μπορούν να φτάσουν καλά ή κακά.
