Πώς να βρείτε τα ποσοστά του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων
Είτε επενδύετε σε μετοχές, κατέχετε ένα σπίτι ή έχετε άλλα περιουσιακά στοιχεία, είναι σημαντικό να κρατάτε καρτέλες σχετικά με τα χρέη και τα ποσοστά συμμετοχής της επένδυσής σας. Το ποσοστό του χρέους αντιπροσωπεύει το τμήμα ενός περιουσιακού στοιχείου επί του οποίου οι πιστωτές έχουν απαίτηση. Ένα ποσοστό μετοχών αντιπροσωπεύει το μερίδιο του κατόχου στο στοιχείο. Μαζί, αυτά τα ποσοστά αποτελούν το 100 τοις εκατό της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Επειδή οι πιστωτές μπορούν να αναλάβουν ένα περιουσιακό στοιχείο αν ένας ιδιοκτήτης αποτύχει να πραγματοποιήσει τις πληρωμές του δανείου, ένα υψηλότερο ποσοστό χρέους αντιπροσωπεύει συνήθως μεγαλύτερο κίνδυνο. Ένα ποσοστό χρέους που προσεγγίζει ή υπερβαίνει το 100 τοις εκατό είναι μια μεγάλη κόκκινη σημαία.
Άκρο
Μπορείτε να προσδιορίσετε τα ποσοστά χρέους και μετοχικού κεφαλαίου των επενδύσεών σας, εξετάζοντας προσεκτικά τους ισολογισμούς της εταιρείας
Εξερεύνηση της Εταιρείας
Εντοπίστε τον ισολογισμό μιας εταιρείας στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία έκθεσή της σχετικά με το έντυπο 10-Q ή την ετήσια έκθεση σχετικά με το έντυπο 10-K. Μπορείτε να κάνετε λήψη αυτών των εντύπων από το τμήμα σχέσεων με τους επενδυτές του δικτυακού τόπου της εταιρείας ή από την βάση δεδομένων EDGAR της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Προσδιορίστε το συνολικό ενεργητικό και το σύνολο των υποχρεώσεων στον ισολογισμό. Οι υποχρεώσεις είναι τα χρέη μιας εταιρείας. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι μια εταιρεία έχει $ 1 δισεκατομμύρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και $ 375 εκατομμύρια στο σύνολο των υποχρεώσεων.
Χωρίστε τις συνολικές υποχρεώσεις βάσει του συνολικού ενεργητικού για να υπολογίσετε το τμήμα των περιουσιακών στοιχείων που χρηματοδοτούνται από το χρέος. Σε αυτό το παράδειγμα, διαιρέστε τα εκατομμύρια $ 375 κατά $ 1 δισεκατομμύρια για να λάβετε το 0.375. Αφαιρέστε το αποτέλεσμά σας από το 1.0 για να καθορίσετε το τμήμα που χρηματοδοτείται από τα ίδια κεφάλαια. Σε αυτό το παράδειγμα, αφαιρέστε το 0.375 από το 1.0 για να πάρετε το 0.625.
Πολλαπλασιάστε τα αποτελέσματα Step 3 και Step 4 από το 100 για να υπολογίσετε τα αντίστοιχα ποσοστά χρέους και μετοχών της εταιρείας. Καταλήγοντας στο παράδειγμα, πολλαπλασιάστε το 0.375 με το 100 για να πάρετε το 37.5 τοις εκατό. Πολλαπλασιάστε το 0.625 από το 100 για να λάβετε 62.5 τοις εκατό. Αυτό σημαίνει ότι οι πιστωτές έχουν απαίτηση για το 37.5 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, το οποίο είναι αρκετά συντηρητικό ποσό. Οι μέτοχοι έχουν συμμετοχή στο υπόλοιπο 62.5%.
Ίδια κεφάλαια ακινήτων και λοιπά στοιχεία ενεργητικού
Προσθέστε το ποσό των υποθηκών, των δανείων ή άλλων χρεών που συνδέονται με ένα περιουσιακό στοιχείο για να υπολογίσετε το συνολικό χρέος του περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι το σπίτι σας έχει μια πρώτη υποθήκη $ 150,000 και μια δεύτερη υποθήκη $ 15,000. Προσθέστε αυτά για να λάβετε $ 165,000 στο συνολικό χρέος.
Αφαιρέστε το συνολικό χρέος του περιουσιακού στοιχείου από την αγοραία αξία του για να καθορίσετε το σύνολο του μετοχικού του κεφαλαίου. Μπορείτε να επικοινωνήσετε με έναν πράκτορα ή έναν εκτιμητή που ασχολείται με τον συγκεκριμένο τύπο του ενεργητικού σας για να βρείτε την κατά προσέγγιση αγοραία αξία του. Σε αυτό το παράδειγμα, υποθέστε ότι το σπίτι σας αξίζει $ 300,000. Αφαιρέστε $ 165,000 από $ 300,000 για να λάβετε $ 135,000 στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Χωρίστε το συνολικό χρέος από την αγοραία αξία του περιουσιακού στοιχείου και πολλαπλασιάστε το με το 100 για να υπολογίσετε το ποσοστό του χρέους. Οι δανειστές ονομάζουν αυτό το λόγο δανείου προς αξία ή LTV. Σε αυτό το παράδειγμα, διαιρέστε το $ 165,000 από το $ 300,000 για να λάβετε το 0.55. Πολλαπλασιάστε το 0.55 από το 100 για να λάβετε ένα LTV 55 τοις εκατό, το οποίο σημαίνει ότι το χρέος καταλαμβάνει το 55 τοις εκατό της αξίας του σπιτιού σας.
Διαχωρίστε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων από την αξία του περιουσιακού στοιχείου και πολλαπλασιάστε το με το 100 για να καθορίσετε το ποσοστό συμμετοχής. Καταλήγοντας στο παράδειγμα, διαιρέστε το $ 135,000 από το $ 300,000 και πολλαπλασιάστε με το 100 για να πάρετε το 45 τοις εκατό. Αυτό σημαίνει ότι το 45 τοις εκατό της αξίας του σπιτιού σας είναι δικό σας.
Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο αξίζει λιγότερο από το χρέος του, θα πάρετε ένα αρνητικό ποσοστό συμμετοχής και ένα ποσοστό χρέους που είναι μεγαλύτερο από το 100. Για παράδειγμα, εάν ένα ενεργητικό $ 1,000 και το χρέος είναι $ 1,200, το 120 τοις εκατό της αξίας του είναι χρέος και το -20 τοις εκατό είναι ίδια κεφάλαια.
Άκρο
- Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο αξίζει λιγότερο από το χρέος του, θα πάρετε ένα αρνητικό ποσοστό συμμετοχής και ένα ποσοστό χρέους που είναι μεγαλύτερο από το 100. Για παράδειγμα, εάν ένα ενεργητικό $ 1,000 και το χρέος είναι $ 1,200, το 120 τοις εκατό της αξίας του είναι χρέος και το -20 τοις εκατό είναι ίδια κεφάλαια.
