Ετήσιος πολλαπλής επιστροφής
Όταν εξετάζετε το χαρτοφυλάκιό σας για να προσδιορίσετε ποιες από τις επενδύσεις σας ήταν οι μεγαλύτεροι νικητές και ηττημένοι, χρησιμοποιώντας ποσοστά σας βοηθούν να συγκρίνετε επενδύσεις διαφορετικών ποσών. Σε τελική ανάλυση, δεν θα ήταν δίκαιο να πούμε ότι μια επένδυση $ 100 που επέστρεψε το $ 10 ήταν χειρότερη από μια επένδυση $ 1,000 που επέστρεψε το $ 100 επειδή αν είχε επενδύσει το ίδιο ποσό και στα δύο αποθέματα, θα δημιουργούσατε το ίδιο ποσοστό 10 ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ. Κατά τον ίδιο τρόπο, δεν είναι δίκαιο να συγκρίνετε τις αποδόσεις σας σε μια επένδυση που έχετε στην κατοχή σας για 10 χρόνια σε μια άλλη επένδυση που μόλις αγοράσατε πριν από δύο χρόνια χωρίς να ανανεώνετε πρώτα τις επιστροφές. Προκειμένου να αναπροσαρμόσετε μια ετήσια απόδοση, θα χρειαστεί να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσής σας ανά έτος, παράγοντας σε όλους τους συντελεστές σύνθεσης.
Άκρο
Η ετήσια απόδοση μιας πολυετούς επιστροφής απαιτεί την κατάλληλη λογιστική καταχώριση των επιτοκίων που προστίθενται, επιπλέον του συνολικού αριθμού των ετών που κρατείται η επένδυση.
Επιδράσεις Σύνθετου Επιτοκίου
Όταν υπολογίζετε την ετήσια επιστροφή σας, δεν μπορείτε απλά να διαιρέσετε την πολυετή επιστροφή κατά τον αριθμό των ετών που κρατήσατε την επένδυση επειδή αγνοεί τις επιδράσεις της σύνθεσης ενδιαφέροντος. Ο συνδυασμός τόκων αναφέρεται στο γεγονός ότι όταν η επένδυσή σας αυξάνεται κάθε χρόνο, αυτές οι αποδόσεις δημιουργούν πρόσθετες αποδόσεις στο μέλλον. Για παράδειγμα, αν έχετε μια επένδυση για τα έτη 10, οι αποδόσεις που δημιουργούνται κατά το πρώτο έτος έχουν εννέα ακόμη χρόνια για να δημιουργήσουν πρόσθετες αποδόσεις και ότι τα χρήματα μπορούν πραγματικά να προστεθούν. Εάν δεν λάβετε υπόψη τις επιδράσεις της σύνθεσης ενδιαφέροντος, θα υπερεκτιμήσετε την ετήσια επιστροφή σας.
Ο τύπος για την ετήσια πολυετή επιστροφή
Για την ετήσια απόδοση μιας πολυετούς επιστροφής, το πρώτο σετ είναι να το μετατρέψουμε σε δεκαδικό, διαιρώντας το με 100. Δεύτερον, προσθέστε το 1. Τρίτον, αυξήστε το αποτέλεσμα στην ισχύ του 1 διαιρούμενο με τον αριθμό των ετών που κρατήσατε την επένδυση. Σε μια αριθμομηχανή, χρησιμοποιήστε το πλήκτρο εκθέτη, που συνήθως αντιπροσωπεύεται από το πλήκτρο "^" ή "x ^ y", για να εκτελέσετε τον υπολογισμό. Τέταρτον, αφαιρέστε το 1 από το αποτέλεσμα. Πέμπτον, πολλαπλασιάστε με το 100 για να το μετατρέψετε σε ένα ποσοστό.
Για παράδειγμα, πείτε ότι έχετε μια επένδυση που έχει αυξηθεί κατά 80 τοις εκατό κατά τη διάρκεια των τελευταίων 10 ετών. Αρχικά, διαιρέστε το 80 από το 100 για να πάρετε το 0.8. Δεύτερον, προσθέστε το 1 για να πάρετε το 1.8. Τρίτον, αυξήστε το 1.8 στην ισχύ 1 / 10th για να λάβετε το 1.061. Τέταρτον, αφαιρέστε το 1 από το 1.061 για να πάρετε το 0.061. Πέμπτον, πολλαπλασιάστε το 0.061 από το 100 για να βρείτε τη μέση ετήσια απόδοση σε σχέση με τα έτη 10 είναι 6.1 τοις εκατό. Εάν απλώς διαιρέσατε το ποσοστό 80 σε 10 χρόνια, θα υπολογίζατε απόδοση 8 τοις εκατό ανά έτος - σημαντικά υψηλότερη από την πραγματική απόδοση 6.1 τοις εκατό.
