Δεν υπάρχει λόγος να ελέγχετε τις τιμές των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου σας κατά τη διάρκεια της ημέρας.
Σε έναν κόσμο συνεχόμενων ενημερώσεων και άμεσα διαθέσιμων δεδομένων, η στατική φύση των τιμών των μετοχών των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να είναι ανησυχητική. Η ημερήσια σύμβαση τιμολόγησης των μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων σημαίνει ότι δεν θα γνωρίζετε την πραγματική τιμή όταν αγοράζετε ή πουλάτε μέχρι την επόμενη ημέρα. Ο τρόπος με τον οποίο οι τιμές των αμοιβαίων κεφαλαίων τιμολογούνται είναι μια ένδειξη για το γιατί τα αμοιβαία κεφάλαια είναι buy-and-hold επενδύσεις Εάν σχεδιάζετε κάποια βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση, θα πρέπει να εξετάσετε συναλλαγματικά διαθέσιμα κεφάλαια - ETFs.
Αμοιβαία κεφάλαια NAV
Ο επίσημος όρος για την τιμή της μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η καθαρή αξία ενεργητικού - NAV. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια υπολογίζουν την ΚΑΕ προσθέτοντας την αγοραία αξία όλων των τίτλων που κατέχονται και διαιρώντας με τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν οι επενδυτές των ταμείων. Δεδομένου ότι όλες οι συναλλαγές για την αγορά ή πώληση μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων διακινούνται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων, οι αγορές και οι εξαγορές επενδυτών θα βασίζονται στην ΚΑΕ συν οποιαδήποτε χρέωση πώλησης για αγορές ή μείον τυχόν τέλη εξαγοράς για πωλήσεις κεφαλαίων.
Χρόνος NAV
Τα αμοιβαία κεφάλαια υπολογίζουν την ΚΑΕ μετά την ολοκλήρωση των αγορών αποθεμάτων ή / και ομολόγων κάθε μέρα σε περίπου 4 pm Ανατολική ώρα. Η τιμή κλεισίματος των μετοχών ή των ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων ορίζονται μία φορά την ημέρα - από Δευτέρα έως Παρασκευή - και βασίζονται στις ημερήσιες τιμές κλεισίματος στις αγορές μετοχών και ομολόγων. Αφού ένα ταμείο έχει υπολογίσει την ημερήσια ΚΑΕ, το αποτέλεσμα μεταδίδεται στους οργανισμούς χρηματοοικονομικών ειδήσεων, οι οποίοι δημοσιεύουν την ΚΑΕ ως τρέχουσα τιμή μετοχής.
ΑΓΟΡΕΣ και πωλησεις
Κατά τη διάρκεια της εργάσιμης ημέρας, η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων λαμβάνει όλες τις εντολές αγοράς και εξαγοράς μετοχών και τις κατέχει έως ότου η ΚΑΕ υπολογίζεται μετά την ολοκλήρωση των αγορών. Οι εντολές μπορούν στη συνέχεια να οριστικοποιηθούν. Ανάλογα με το πόσο γρήγορα η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων δημοσιεύει αποτελέσματα σε μεμονωμένους λογαριασμούς, ίσως να μην γνωρίζετε μέχρι την επόμενη ημέρα τις πραγματικές τιμές των εντολών αγοράς και πώλησης. Μπορείτε να αναζητήσετε το NAV το βράδυ και να κάνετε τους υπολογισμούς σας.
NAV στις αγορές
Άλλοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως κεφάλαια κλειστού τύπου και ETF, υπολογίζουν επίσης ημερήσια ΚΑΕ. Η διαφορά είναι ότι οι μετοχές τους διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια. Αγοράζετε και πωλείτε μετοχές κεφαλαίων κλειστού τύπου και ETF στην τιμή της αγοράς - αντί για την ΚΑΕ - μέσω του λογαριασμού μεσιτείας. Η τιμή της μετοχής που είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο για έναν από αυτούς τους τίτλους μπορεί να είναι αρκετά διαφορετική από την ΚΑΕ που υπολογίζεται στο τέλος της ημέρας.
