Τι συμβαίνει όταν μια εταιρεία που διατίθεται στο εμπόριο αγοράζεται από επενδυτές;
Μπορεί να έχετε δει αναφορές στις ειδήσεις σχετικά με τις μεγάλες εταιρείες που λαμβάνονται ιδιωτικά από πλούσιους επενδυτές, hedge funds ή εταιρείες ιδιωτικών μετοχών. Όταν συμβαίνει αυτό σε μια εταιρεία που διαπραγματεύεται δημόσια στη χρηματιστηριακή αγορά, μπορεί συχνά να σημαίνει μια μεγάλη πληρωμή μετρητών για τους επενδυτές που κατέχουν το απόθεμα της εταιρείας.
Άκρο
Όταν οι επενδυτές αγοράζουν μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία, οι μέτοχοι λαμβάνουν συχνά μια πληρωμή μετρητών για τις μετοχές τους. Αυτό μπορεί να προκαλέσει φόρους που οφείλονται στα κέρδη εκτός εάν τα αποθέματα κρατηθούν σε λογαριασμό που προστατεύεται από φόρο, όπως ένας IRA.
Κατανόηση των εξαγορών επενδυτών
Οι ιδιώτες επενδυτές αγοράζουν μερικές φορές μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία είτε θεωρώντας τις ως μια σταθερή και μακροπρόθεσμη επένδυση που μπορούν να φτάσουν σε καλή τιμή είτε σχεδιάζοντας να κάνουν αλλαγές για να καταστήσουν την εταιρεία πιο κερδοφόρα, ορισμένες φορές ακόμη και σχεδιάζοντας να την μεταπωλήσουν Δημοσιεύεται στο μέλλον. Οι ιδιωτικές εταιρείες υπόκεινται γενικά σε λιγότερες ρυθμιστικές απαιτήσεις από εκείνες που διαπραγματεύονται σε δημόσιες αγορές, επομένως αυτό μπορεί να σημαίνει πρόσθετες οικονομίες.
Είτε έτσι είτε αλλιώς, μια ιδιωτική επιχείρηση σημαίνει συνήθως μια πληρωμή για τους υφιστάμενους μετόχους. Η πλειοψηφία των μετόχων θα πρέπει συνήθως να εγκρίνει μια τέτοια συμφωνία, πράγμα που σημαίνει ότι οι αγοραστές θα πρέπει συχνά να προσφέρουν ένα ασφάλιστρο πάνω από την τρέχουσα τιμή του μετοχικού κεφαλαίου για να πάρουν τη διαπραγμάτευση μέσω. Μερικές φορές οι επενδυτές που αγοράζουν την εταιρεία θα δανειστούν χρήματα για να το κάνουν με αυτό που είναι γνωστό ως μοχλευμένη εξαγορά, σχεδιάζοντας να χρησιμοποιήσει τα κέρδη της εταιρείας για να εξοφλήσει το χρέος. Εάν η εξαγορά πραγματοποιηθεί παρά την αντίθεση των διαχειριστών της εταιρείας, είναι γνωστή ως μια εχθρική εξαγορά.
Ψηφοφορία για το Deal
Εάν είστε μέτοχος σε μια εταιρεία που διέρχεται αυτή τη διαδικασία, ενδέχεται να λάβετε επιστολές μέσω αλληλογραφίας που σας προτρέπουν να ψηφίσετε με κάποιο τρόπο ή να δώσετε στους αντιπροσώπους σας "πληρεξούσιο", επιτρέποντάς τους να ψηφίσουν εκ μέρους σας. Η τιμή των μετοχών μπορεί να ανέβει μόλις ανακοινωθεί ειλικρινά η διαπραγμάτευση, οπότε μπορεί να είστε σε θέση να κερδίσετε χρήματα για την επένδυσή σας πριν περιμένετε να ολοκληρωθεί η συμφωνία.
Μόλις η πλειοψηφία ψηφίσει για να αποδεχθεί τη συμφωνία, όμως, οι επενδυτές συχνά δεν έχουν άλλη επιλογή παρά να επιτρέψουν την ανταλλαγή των μετοχών τους με μετρητά. Συνήθως, εάν κρατάτε μετοχές μέσω μεσιτείας, αυτό θα συμβεί λίγο πολύ αυτόματα και θα βρείτε τα μερίδιά σας που έχουν αντικατασταθεί από μετρητά στο λογαριασμό σας.
Διαχείριση φορολογικών ζητημάτων
Αν είστε κάτοχος μετοχών σε μια εταιρεία που εξαγοράζεται για μετρητά, μπορεί να χρωστάτε τα κέρδη σας για το χρονικό διάστημα που έχετε στην κατοχή σας, ακριβώς σαν να πωλήσατε τις μετοχές σας μέσω του μεσίτη σας. Εάν έχετε κρατήσει το απόθεμα για περισσότερο από ένα χρόνο, μπορείτε γενικά να πληρώσετε το χαμηλότερο μακροπρόθεσμο ποσοστό κεφαλαιακής απόδοσης. Αν οι μετοχές σας κρατούνται μέσω λογαριασμού προστατευμένου από φόρο, όπως ένας IRA, γενικά δεν θα οφείλετε φόρο εξαιτίας μιας τέτοιας εξαγοράς.
