Η γνώση της συνάφειας των μετοχών σας βοηθά να δημιουργήσετε ένα καλύτερο χαρτοφυλάκιο.
Η συνδιακύμανση δύο μεταβλητών σας λέει πόσο πιθανό είναι να αυξηθούν ή να μειωθούν ταυτόχρονα. Μια υψηλή, θετική συνάφεια μεταξύ δύο μετοχών σημαίνει ότι όταν η τιμή ενός ανεβαίνει, αυτό του άλλου συνήθως επίσης. Ένας υψηλός αρνητικός αριθμός σημαίνει ότι όταν ένα απόθεμα προχωράει, το άλλο γενικά υποχωρεί. Εάν ο αριθμός είναι κοντά στο μηδέν, είτε με θετικό είτε με αρνητικό πρόσημο, οι δύο μετοχές ενεργούν ως επί το πλείστον ανεξάρτητα.
Χρονοδιάγραμμα
Προτού μπορέσετε να αρχίσετε να υπολογίζετε τη συνδιακύμανση, πρέπει να αποφασίσετε ποια δεδομένα θα χρησιμοποιήσετε. Με άλλα λόγια, ποια δύο αποθέματα χρησιμοποιείτε και πόσο μακριά θα είναι τα δεδομένα σας; Αν υπολογίσετε το σχήμα με το χέρι, όσο πιο πίσω θα πάτε, τόσο πιο κουραστικό θα είναι ο υπολογισμός. Ωστόσο, ένα υπολογιστικό φύλλο δεν θα έχει πρόβλημα με το χειρισμό ακόμη και δεδομένων αξίας δεκαετιών. Γενικά, τα δεδομένα που καλύπτουν μισό χρόνο θα αρκούν για να επιτευχθεί μια ρεαλιστική συνάφεια, εάν εργάζεστε με τις ημερήσιες τιμές των μετοχών. Εάν χρησιμοποιείτε τιμές μετοχών τέλους εβδομάδας ή τέλους μήνα, θα πρέπει να επιστρέψετε τουλάχιστον ένα χρόνο, δεδομένου ότι θα έχετε λιγότερες τιμές για να εργάζεστε με το μήνα.
Υπολογισμός μέσου όρου και απόκλισης
Μόλις αποφασίσετε ποια αποθέματα θα χρησιμοποιήσετε και πόσο μακριά θα πάτε, αρχίστε υπολογίζοντας τη μέση τιμή για κάθε μετοχή για το χρονικό διάστημα. Ας υποθέσουμε ότι τα δεδομένα σας καλύπτουν τις εργάσιμες ημέρες 200 για το Χρηματιστήριο Α και το Χρηματιστήριο Β. Προσθέστε όλες τις τιμές του Χρηματιστηρίου Α και διαιρέστε το αποτέλεσμα με 200. επαναλάβετε τη διαδικασία για το απόθεμα Β. Τα αποτελέσματα είναι οι μέσοι όροι σας, ή σε στατιστικούς όρους, τα μέσα. Τώρα, αφαιρέστε την τιμή της μετοχής για κάθε ημέρα από τη μέση τιμή για το συγκεκριμένο απόθεμα για να βρείτε την ημερήσια απόκλιση. αν για παράδειγμα η μέση τιμή για το Χρηματιστήριο A ήταν $ 11.50 και οι τιμές για τις πρώτες τρεις ημέρες ήταν $ 11, $ 11.20 και $ 11.40 αντίστοιχα, οι ημερήσιες αποκλίσεις είναι 0.5, 0.3 και 0.1 αντίστοιχα. Επαναλάβετε τη διαδικασία για το απόθεμα Β.
Βρείτε το Covariance
Τώρα θα έχετε δύο σύνολα δεδομένων: την ημερήσια απόκλιση του αποθέματος Α από τη μέση τιμή του Χρηματιστηρίου Α. και την ημερήσια διακύμανση του αποθέματος Β από τη μέση τιμή του. Για κάθε ημέρα του συνόλου δεδομένων πολλαπλασιάζετε την απόκλιση του Αποθέματος Α από την απόκλιση του Αποθέματος Β. Θα καταλήξετε με όσα αποτελέσματα έχετε στις ημέρες σας στο σύνολο δεδομένων σας. σε αυτό το παράδειγμα, θα έχετε αριθμούς 200. Προσθέστε αυτούς τους αριθμούς και διαιρέστε τους κατά τον αριθμό των ημερών στο σετ σας. Με άλλα λόγια, υπολογίστε τον μέσο όρο των αποτελεσμάτων που έχετε βρει πολλαπλασιάζοντας τις αποκλίσεις. Αυτή είναι η συνειδητοποίησή σας.
Υπολογισμός σε υπολογιστικό φύλλο
Εάν έχετε πρόσβαση σε λογισμικό υπολογιστικών φύλλων, όπως το Microsoft Excel, καταχωρίστε τις ημερήσιες τιμές των δύο αποθεμάτων σε παρακείμενες στήλες. Εάν χρησιμοποιείτε το Microsoft Excel, σε έναν κενό τύπο "= COVAR" και ανοίξτε μια παρένθεση. Πληκτρολογήστε τη διεύθυνση του πρώτου κελιού, ακολουθούμενη από ένα τετραγωνίδιο και τη διεύθυνση του τελευταίου κελιού για τα δεδομένα τιμών του αποθέματος Α. Τοποθετήστε ένα κόμμα και πληκτρολογήστε τις διευθύνσεις του πρώτου και του τελευταίου κελιού όπου βρίσκονται τα δεδομένα τιμών του Χρηματιστηρίου Β. Έτσι εάν οι τιμές του αποθέματος Α βρίσκονται σε κελιά C5 μέσω C204 και οι τιμές του αποθέματος Β είναι σε κελιά D5 μέσω D204, ο τύπος σας θα διαβάσει: = COVAR (C5: C204, D5: D204). Πατήστε "Enter" για να εμφανιστεί η συνδιακύμανση.
