Ποιοι είναι οι δύο τύποι απόδοσης των κοινών μετόχων που λαμβάνουν για τις επενδύσεις τους;
Ως μέτοχος, είστε κάτοχος μιας επιχείρησης που σας δίνει το δικαίωμα να έχετε κέρδος στην επένδυσή σας. Η απόδοση της επένδυσής σας εξαρτάται από το πόσο καλά κάνει η επιχείρηση - που καθορίζεται από τις αποδόσεις της μετοχής της - και εάν η εταιρεία καταβάλλει μέρισμα. Η υπεραξία - η τιμή της μετοχής αυξάνεται σε αξία - και τα μερίσματα είναι οι δύο τρόποι με τους οποίους μπορείτε να κερδίσετε απόδοση ως κοινό μέτοχο. Ωστόσο, δεν αυξάνονται όλα τα αποθέματα, και όχι όλες οι εταιρείες καταβάλλουν μερίσματα. Κάθε τύπος επιστροφής συνήθως έρχεται με μια ανταλλαγή πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων, η οποία σας βοηθά να αποφασίσετε ποιο είδος μετοχών θα επενδύσετε.
Εξερεύνηση κεφαλαιακής εκτίμησης
Αγοράστε ένα απόθεμα και, όταν η τιμή αυξάνεται, πωλήστε το απόθεμα με κέρδος ή κρατήστε το επάνω και ελπίστε ότι θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο σε μακροπρόθεσμη βάση. Το ποσό που κάνετε στο απόθεμα όταν το πουλάτε είναι το δικό σου "κεφαλαιακό κέρδος" για φορολογικούς σκοπούς. Υπολογίστε την ποσοστιαία απόδοση της επένδυσής σας λαμβάνοντας την τιμή πώλησης και αφαιρώντας την τιμή αγοράς. Διαχωρίστε αυτό το σύνολο από την τιμή αγοράς, στη συνέχεια πολλαπλασιάστε με το 100.
Αυτή είναι η ποσοστιαία απόδοση της επένδυσής σας. Αν το απόθεμα πέσει, μπορείτε να πουλήσετε ή να κρατήσετε την επένδυση, αλλά αντιμετωπίζετε μια απώλεια κεφαλαίου και μια αρνητική απόδοση της επένδυσής σας.
Αξιολόγηση των πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων
Μακροπρόθεσμα, ένα διαφοροποιημένο καλάθι μετοχών είναι πιθανό να εκτιμήσει, καθώς ο δείκτης 500 της Standard & Poor's - ένας δείκτης που αντιπροσωπεύει τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ - αυξήθηκε κατά 10 τοις εκατό, κατά μέσο όρο, ανά έτος από το 1926 έως το 2018. Η μέση απόδοση περιλαμβάνει μερίσματα. με εξαίρεση τα μερίσματα, η απόδοση από την ανατίμηση της τιμής είναι μόνο 6.01 τοις εκατό κατά το ίδιο χρονικό πλαίσιο.
Πολλά χρόνια χάνονται επίσης, όπως στο 2008 όταν ο Dow έπεσε το 33.8 τοις εκατό ή 2018 όταν το S & P έπεσε περισσότερο από το 6%. Μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη (όταν το απόθεμα διατηρείται για περισσότερο από ένα έτος) από την ανατίμηση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου φορολογούνται με ευνοϊκό επιτόκιο. συνήθως πληρώνετε μόνο το ήμισυ του φόρου - ή ακόμα και λιγότερο - που θα κάνατε με το συνηθισμένο εισόδημα.
Η επιστροφή μερισμάτων
Ορισμένες εταιρείες διανέμουν ένα μέρισμα - μια τριμηνιαία πληρωμή που καταβάλλεται στους μετόχους για κάθε απόθεμα που κατέχουν - παρέχοντας ένα ρεύμα εισοδήματος στους επενδυτές. Προκειμένου να λάβετε το μέρισμα, πρέπει να είστε κάτοχος μετοχών της εταιρείας πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Αν αγοράσετε το απόθεμα την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ή αργότερα, χάνετε την αποκοπή και δεν θα λάβετε το μέρισμα αυτού του τριμήνου.
ο ημερομηνία καταγραφής είναι συνήθως δύο ημέρες μετά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος και όταν η εταιρεία καταρτίζει κατάλογο με τους μετόχους που δικαιούνται να λάβουν το μέρισμα. Αυτές οι ημερομηνίες είναι διαθέσιμες στο διαδίκτυο μέσω ιστοσελίδων μεσιτείας και ορισμένων ανταλλαγών. Αν κατέχετε μετοχές 200 και η εταιρεία καταβάλλει μέρισμα $ 1, θα λαμβάνετε $ 200 ετησίως σε εισόδημα από μερίσματα, $ 50 ανά τρίμηνο, για το χρονικό διάστημα που κατέχετε οι μετοχές.
Άλλες σχετικές εκτιμήσεις
Όταν ένα απόθεμα που έχετε στην κατοχή σας μειώνεται σε αξία, τα μερίσματα βοηθούν στην αντιστάθμιση κάποιας απώλειας ή στην αύξηση της συνολικής απόδοσής σας σε περίπτωση αύξησης της τιμής των μετοχών. Μια εταιρεία μπορεί να σταματήσει να καταβάλλει μερίσματα ανά πάσα στιγμή, αφήνοντάς σας χωρίς το εισόδημα που πρέπει να περιμένετε. Για φορολογικούς σκοπούς, τα περισσότερα μερίσματα μετοχών των ΗΠΑ φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από άλλα έσοδα.
