Τα πραγματοποιηθέντα κέρδη φορολογούνται. τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη δεν είναι.
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι εταιρικές σχέσεις που έχουν συσταθεί για την εμπορία χρηματοοικονομικών τίτλων για κέρδη. Οι πελάτες μπορούν να περιλαμβάνουν μια ποικιλία τύπων οντοτήτων, όπως πλούσιους ιδιώτες, εταιρείες και συνταξιοδοτικά προγράμματα. Όταν ένας πελάτης επενδύει χρήματα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, οι διαχειριστές συναλλαγών το συγκεντρώνουν με χρήματα από άλλους πελάτες και το χρησιμοποιούν για να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους και εμπορεύματα. Κάθε πελάτης παίρνει περιοδικά ένα μερίδιο από τα κέρδη από τα πραγματοποιημένα κέρδη, τα οποία είναι τα κέρδη από τη διεξαγωγή επιτυχημένων συναλλαγών. Πραγματοποιούνται επίσης πραγματοποιημένες ζημίες.
θέσεις
Όταν ένας έμπορος αντισταθμιστικών κεφαλαίων αγοράζει μερικές μετοχές σε μια εταιρεία και αργότερα πωλεί τις μετοχές σε υψηλότερη τιμή, το αποτέλεσμα είναι ένα πραγματοποιημένο κέρδος σε μια θέση διαπραγμάτευσης. Η θέση διαπραγμάτευσης είναι ο αριθμός των μετοχών που αγοράστηκαν. Οι θέσεις σε όλα τα είδη περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα νομίσματα και σε εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο ή τα βοοειδή, συχνά διακινούνται σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Μερικές φορές μια θέση μπορεί να αυξηθεί εάν, για παράδειγμα, ένας έμπορος αγοράζει περισσότερα μερίδια μετά από μια αρχική αγορά. Οι θέσεις μπορούν να κλείσουν εν μέρει, όπως όταν ένας έμπορος πωλεί το ήμισυ των μετοχών που αγόρασε προηγουμένως.
Κέρδη και Ζημιές
Κάθε φορά που μια θέση είναι εν μέρει ή εντελώς κλειστή, το hedge fund καταγράφει το κέρδος ή τη ζημία. Για παράδειγμα, αν ο έμπορος αγόραζε μετοχές XNZX της XYZ Corp για $ 200 μία μετοχή και μια εβδομάδα αργότερα πώλησε τα 50 μετοχές σε $ 100 η κάθε μία, το κέρδος θα ήταν $ 52 για κάθε πωλημένο μερίδιο ή $ 2. Υπάρχει πραγματοποιημένο κέρδος από τις πωληθείσες μετοχές επειδή το τμήμα της συνολικής θέσης δεν υπάρχει πλέον. Τα υπόλοιπα μερίδια 200 στη θέση εμφανίζουν επίσης κέρδος $ 100, αλλά αυτό είναι ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος επειδή η θέση εξακολουθεί να υπάρχει. Οι απώλειες λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο.
Πραγματοποιημένα κέρδη
Όταν ένα πραγματοποιηθέν κέρδος καταγράφεται σε πλήρως ή εν μέρει κλειστή θέση, το hedge fund ενημερώνει τη λογιστική του και χρησιμοποιεί τις πληροφορίες με διάφορους τρόπους. Πρώτον, το κέρδος ή η ζημία ενημερώνει τους λογαριασμούς εισοδήματος για το ταμείο. Τα αποτελέσματα παρακολουθούνται για κάθε έμπορο για την αξιολόγηση της απόδοσης. Το πραγματοποιηθέν κέρδος ταξινομείται ως μακροπρόθεσμο εάν η θέση ήταν ανοικτή για περισσότερο από ένα έτος. διαφορετικά είναι βραχυπρόθεσμα. Κέρδη διανέμονται στους πελάτες των hedge funds μετά την αφαίρεση των αμοιβών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε πελάτης ευθύνεται για τυχόν φορολογικές υποχρεώσεις που απορρέουν από το μέρος του κέρδους του. Οι πελάτες επωφελούνται από τα μακροπρόθεσμα οφέλη επειδή φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από τα βραχυπρόθεσμα κέρδη.
Μη πραγματοποιημένα κέρδη
Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες αντιπροσωπεύουν το τρέχον κέρδος ή ζημία σε ανοικτή θέση. Επειδή η θέση είναι ακόμα ανοικτή, το κέρδος δεν είναι ακόμα πραγματικό, επομένως δεν ενεργοποιεί τις ίδιες δραστηριότητες με εκείνες που προκύπτουν από τα πραγματοποιημένα κέρδη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου αναφέρει τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη στον ισολογισμό του χρησιμοποιώντας την τρέχουσα αξία θέσης, με βάση την τρέχουσα τιμή του διαπραγματευμένου περιουσιακού στοιχείου για τον υπολογισμό του μη πραγματοποιηθέντος κέρδους και ζημίας. Όταν η θέση τελικά κλείσει, το κέρδος ή η ζημιά αναταξινομείται όπως πραγματοποιήθηκε.
