Η διαφοροποίηση είναι ένα σημάδι ενός αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου.
Ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο είναι αυτό που είναι πολύ διαφοροποιημένο και σας αντισταθμίζει επαρκώς τον κίνδυνο. Όταν πρόκειται για τη δημιουργία ενός αποδοτικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η μείωση της μεταβλητότητας είναι το όνομα του παιχνιδιού. Οι ειδικοί συμβουλεύουν τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας, συμπεριλαμβάνοντας τα αποθέματα από διαφορετικές βιομηχανίες.
Διαποικίληση
Οι απόψεις ποικίλλουν ως προς το πόσα αποθέματα χρειάζεται για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Όποιος και αν είναι ο αριθμός που επιλέγετε, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να κατέχει ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων από διαφορετικές βιομηχανίες. Ο συνδυασμός ενός αποθέματος υψηλής τεχνολογίας με ένα χρηματιστήριο εταιρειών κοινής ωφελείας είναι ένα παράδειγμα διαφοροποίησης. Η ιδέα πίσω από τη διαφοροποίηση είναι ότι όταν ένα απόθεμα είναι κάτω, τα άλλα αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο παίρνουν το χαλαρό. Θα πρέπει να κάνετε την εργασία σας όταν πρόκειται για συλλογή αποθεμάτων. Αυτό σημαίνει την έρευνα των κορυφαίων τριών ή τεσσάρων εταιρειών σε κάθε κλάδο, την ανάγνωση οικονομικών και αναλυτικών αναφορών για να κατανοήσετε τις οικονομικές προοπτικές για κάθε εταιρεία και επιλέγοντας την καλύτερη εταιρεία που θα προσθέσει στο χαρτοφυλάκιό σας.
Βήτα
Η βήτα είναι ένα μέτρο κινδύνου. Ουσιαστικά, η beta παρακολουθεί την απόδοση ενός αποθέματος σε σχέση με τη χρηματιστηριακή αγορά. Μια beta του 1 σημαίνει ότι ένα απόθεμα είναι το ίδιο επικίνδυνο με την αγορά (δηλαδή κατέχει έναν μέσο κίνδυνο). Επομένως, αν η αναμενόμενη απόδοση της αγοράς είναι 12 τοις εκατό, ένα απόθεμα με μια beta του 1 θα πρέπει να παράγει την ίδια απόδοση. Ένα απόθεμα με μια beta της 2 είναι δύο φορές πιο επικίνδυνο από την αγορά. Εάν η αγορά έχει αναμενόμενη απόδοση 10 τοις εκατό, ένα απόθεμα με μια beta της 2 έχει μια αναμενόμενη απόδοση του 20 τοις εκατό. Στο μειονέκτημα, το απόθεμα μπορεί να μειωθεί κατά 20 τοις εκατό ή περισσότερο. Με άλλα λόγια, ένα απόθεμα υψηλής βήτα είναι πολύ ασταθές. Δεν θέλετε να συμπεριλάβετε στο χαρτοφυλάκιό σας ένα απόθεμα υψηλής βήτα, εκτός αν περιέχει επίσης αποθέματα με αντιστάθμιση betas ως αντιστάθμιση. Μπορείτε να βρείτε βήτα ενός αποθέματος με την επίσκεψη σε μια οικονομική ιστοσελίδα όπως το Yahoo! Finance ή Morningstar.
Επιστρέφει
Οι επενδυτές ανησυχούν για τις αποδόσεις. δηλαδή εάν οι επενδύσεις αποθεμάτων θα παράγουν αναμενόμενες αποδόσεις. Ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο δεν είναι μόνο ένα που είναι επαρκώς διαφοροποιημένο, αλλά παράγει επίσης τις αναμενόμενες αποδόσεις εντός μιας αποδεκτής διακύμανσης. Για να υπολογίσετε τις αναμενόμενες αποδόσεις, αναθέτετε μια σταθμισμένη κατανομή πιθανών αποδόσεων και προσθέστε τα αποτελέσματα μαζί. Για παράδειγμα, εάν εκχωρήσετε πιθανότητα ποσοστού 50 για ένα απόθεμα που παράγει απόδοση 15 τοις εκατό, πιθανότητα 30 τοις εκατό για την επιστροφή ποσοστού 10 και πιθανότητα 20 τοις εκατό για την επιστροφή ποσοστού 5, η αναμενόμενη απόδοση για το απόθεμα είναι 11.5 τοις εκατό.
Αντιστάθμιση κινδύνου
Δεν θέλετε να βαρύνετε σοβαρά το χαρτοφυλάκιο σας με μετοχές που είναι εξαιρετικά ασταθείς. Στα καλά χρόνια, το χαρτοφυλάκιό σας θα αποφέρει κέρδη πολύ πιο πάνω από την αγορά, αλλά, σε πτωχούς χρόνους, παράγει πολύ φτωχά αποτελέσματα. Δεν υπάρχει τίποτα λανθασμένο να αναλάβετε κινδύνους κατά την επένδυση, αλλά θα πρέπει να αποζημιωθείτε επαρκώς γι 'αυτό. Επομένως, ένα άλλο χαρακτηριστικό ενός αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου είναι ότι σας αντισταθμίζει το επίπεδο κινδύνου που λαμβάνετε όταν προσθέτετε ένα απόθεμα. Έτσι, όταν προσθέτετε στο χαρτοφυλάκιό σας ένα χαρτοφυλάκιο με υψηλό βήτα, σκέφτεστε να ενισχύσετε τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου, ενώ ταυτόχρονα να εμποδίζετε τη δυνητική μεταβλητότητα που είναι εγγενής στο μετοχικό κεφάλαιο με άλλα αποθέματα του χαρτοφυλακίου.
